Analisis Komparatif Abnormal Return, Trading Volume Activity, Harga Saham Terhadap Stock Split
Abstract
In this study, aberrant stock returns, trading volume activity, and stock prices of businesses listed on the Indonesia Stock Exchange between 2018 and 2022 are compared with and without the stock split. Purposive sampling was used in this investigation, and data from 39 observation businesses were gathered. For data that is not regularly distributed, the wilcoxon signed rank test is employed as a non-parametric test and the paired sample t-test as a parametric test. Testing 10 days prior to and 10 days following the stock split announcement revealed significant variations in the anomalous stock return and trading volume activity variables, according to the results of the partial testing (Wilcoxon signed rank test). The stock price variable, however, demonstrates that tests conducted 10 days prior to and 10 days following the announcement of the stock split did not significantly differ.
References
Alexander, Alexander, and M. Amin Kadafi. “Analisis Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.†Jurnal Manajemen 10, no. 1 (2018): 1.
Fajar Irvangi, and Hani Fitria Rahmani. “Analisis Perbedaan Return Saham, Trading Volume Activity Dan Bid-Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock Split.†MAMEN: Jurnal Manajemen 1, no. 2 (2022): 217–230.
Febriansyah, Erwin, Fraternesi, and Muhammad Rifaldi Ebta Deta. “Analisis Perbandingan Likuiditas Saham Return Saham Dan Harga Saham Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Pemecahan Saham (Stock Split) (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Di Bei 2016-2019).†Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Teknologi Informasi Akuntansi 2, no. 1 (2021): 244–254.
Hirmawan, Andri. “Analisis Perbandingan Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Sesudah Stock Split Periode 2015-2016.†AKSES: Jurnal Ekonomi dan Bisnis 13, no. 2 (2020): 39–53.
Issn, P, Analisis Perbandingan, Harga Saham, P T Bank, Central Asia, and Stock Split. “E - ISSN : 2654-5837 , Hal 311 - 315†10, no. 1 (2022): 311–315.
Jumady, Edy, and Ardiansyah Halim. “Analisis Perbandingan Volume Perdagangan Saham Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.†Jurnal Ecoment Global 5, no. 2 (2020): 131–140.
Karim, Akasy Ayu, Herman Darwis, and Meliana. “Jurnal TRUST Riset Akuntansi.†Jurnal TRUST Riset Akuntansi 10, no. 1 (2022): 1–14.
Kurniawati, Dinar Hany, and Siti Rokhmi Fuadati. “Analisis Sebelum Dan Sesudah Stock Split Terhadap Harga Saham Dan Abnormal Return.†Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen 8, no. 4 (2019): 15.
Lukito, Hadi, Program Studi Manajemen, and Universitas YPPI Rembang Correspondence Author. “Nomor 1, Februari 2023. | 64 Bisman (Bisnis Dan Manajemen): The Journal of Business and Management Analisis Komparatif Trading Volume Activity, Abnormal Return, Dan Bid-Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efe†6, no. 2010 (2023): 64–76.
Mardiyaningsih, Endah, and Revan Andhitiyara. “Analisis Perbandingan Sebelum Dan Sesudah Stock Split Dengan Tingkat Likuiditas Saham, Harga Saham, Dan Return Saham Pada Indeks Saham Kompas 100 Tahun 2014 - 2018.†Journal of Information System, Applied, Management, Accounting And Research 4, no. 1 (2020): 1–13. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar/article/view/166.
Maulida, Dina, and Arya Samudra Mahardhika. “Analisis Perbedaan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, Dan Return Saham Sebelum Dan Sesudah Stock Split.†Jurnal Akuntansi 1, no. 1 (2021): 1–7.
Munthe, Kornel. “Perbandingan Abnormal Return Dan Likuditas Saham Sebelum Dan Sedudah Stock Split: Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.†Jurnal Akuntansi 20, no. 2 (2017): 254.
Octaviani, Indria, and Ati Harianti. “Analisis Perbandingan Trading Volume Activity, Abnormal Return Saham Dan Bid Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock Split.†Kompleksitas: Jurnal Ilmiah Manajemen, Organisasi Dan Bisnis 10, no. 1 (2021): 34–42.
Oemar, Fahmi, and Roza Melani. “Analisis Perbedaan Abnormal Return Dan Bid Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Melakukan Pemecahan Saham (Stock Split) Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Dari Tahun 2010-2015.†Jurnal Akuntansi Kompetif 3, no. 2 (2020): 43–53.
Sukma, Fanny Dewi, and Aprilina Susandini. “Analisis Perbandingan Harga Saham, Volume Perdagangan, Dan Frekuensi Perdagangan Saham Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Kasus Pertama Covid-19 Di Indonesia (Event Study Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di BEI).†Jurnal Kajian Ilmu Manajemen (JKIM) 2, no. 1 (2022): 59–67.
Zakiyah, Anis, Hari Nurweni, Sekolah Tinggi, and Ilmu Manajemen. “Anis Zakiyah, Hari Nurweni) Analisis Perbandingan Trading Volume Activity, Bid-Ask Spread Dan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Adanya Pengumuman Stock Split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Januari†19, no. 2 (2015): 95–104. http://journal.stimykpn.ac.id/index.php/tb.
Fajar Irvangi, and Hani Fitria Rahmani. “Analisis Perbedaan Return Saham, Trading Volume Activity Dan Bid-Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock Split.†MAMEN: Jurnal Manajemen 1, no. 2 (2022): 217–230.
Febriansyah, Erwin, Fraternesi, and Muhammad Rifaldi Ebta Deta. “Analisis Perbandingan Likuiditas Saham Return Saham Dan Harga Saham Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Pemecahan Saham (Stock Split) (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Di Bei 2016-2019).†Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Teknologi Informasi Akuntansi 2, no. 1 (2021): 244–254.
Hirmawan, Andri. “Analisis Perbandingan Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Sesudah Stock Split Periode 2015-2016.†AKSES: Jurnal Ekonomi dan Bisnis 13, no. 2 (2020): 39–53.
Issn, P, Analisis Perbandingan, Harga Saham, P T Bank, Central Asia, and Stock Split. “E - ISSN : 2654-5837 , Hal 311 - 315†10, no. 1 (2022): 311–315.
Jumady, Edy, and Ardiansyah Halim. “Analisis Perbandingan Volume Perdagangan Saham Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.†Jurnal Ecoment Global 5, no. 2 (2020): 131–140.
Karim, Akasy Ayu, Herman Darwis, and Meliana. “Jurnal TRUST Riset Akuntansi.†Jurnal TRUST Riset Akuntansi 10, no. 1 (2022): 1–14.
Kurniawati, Dinar Hany, and Siti Rokhmi Fuadati. “Analisis Sebelum Dan Sesudah Stock Split Terhadap Harga Saham Dan Abnormal Return.†Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen 8, no. 4 (2019): 15.
Lukito, Hadi, Program Studi Manajemen, and Universitas YPPI Rembang Correspondence Author. “Nomor 1, Februari 2023. | 64 Bisman (Bisnis Dan Manajemen): The Journal of Business and Management Analisis Komparatif Trading Volume Activity, Abnormal Return, Dan Bid-Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efe†6, no. 2010 (2023): 64–76.
Mardiyaningsih, Endah, and Revan Andhitiyara. “Analisis Perbandingan Sebelum Dan Sesudah Stock Split Dengan Tingkat Likuiditas Saham, Harga Saham, Dan Return Saham Pada Indeks Saham Kompas 100 Tahun 2014 - 2018.†Journal of Information System, Applied, Management, Accounting And Research 4, no. 1 (2020): 1–13. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar/article/view/166.
Maulida, Dina, and Arya Samudra Mahardhika. “Analisis Perbedaan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, Dan Return Saham Sebelum Dan Sesudah Stock Split.†Jurnal Akuntansi 1, no. 1 (2021): 1–7.
Munthe, Kornel. “Perbandingan Abnormal Return Dan Likuditas Saham Sebelum Dan Sedudah Stock Split: Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.†Jurnal Akuntansi 20, no. 2 (2017): 254.
Octaviani, Indria, and Ati Harianti. “Analisis Perbandingan Trading Volume Activity, Abnormal Return Saham Dan Bid Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock Split.†Kompleksitas: Jurnal Ilmiah Manajemen, Organisasi Dan Bisnis 10, no. 1 (2021): 34–42.
Oemar, Fahmi, and Roza Melani. “Analisis Perbedaan Abnormal Return Dan Bid Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Melakukan Pemecahan Saham (Stock Split) Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Dari Tahun 2010-2015.†Jurnal Akuntansi Kompetif 3, no. 2 (2020): 43–53.
Sukma, Fanny Dewi, and Aprilina Susandini. “Analisis Perbandingan Harga Saham, Volume Perdagangan, Dan Frekuensi Perdagangan Saham Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Kasus Pertama Covid-19 Di Indonesia (Event Study Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di BEI).†Jurnal Kajian Ilmu Manajemen (JKIM) 2, no. 1 (2022): 59–67.
Zakiyah, Anis, Hari Nurweni, Sekolah Tinggi, and Ilmu Manajemen. “Anis Zakiyah, Hari Nurweni) Analisis Perbandingan Trading Volume Activity, Bid-Ask Spread Dan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Adanya Pengumuman Stock Split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Januari†19, no. 2 (2015): 95–104. http://journal.stimykpn.ac.id/index.php/tb.
Published
2024-06-11
How to Cite
NOVITASARI, Dewi; SARI, Dian Anita.
Analisis Komparatif Abnormal Return, Trading Volume Activity, Harga Saham Terhadap Stock Split.
REVITALISASI : Jurnal Ilmu Manajemen, [S.l.], v. 13, n. 1, p. 105-116, june 2024.
ISSN 2657-1684.
Available at: <https://ejournal.uniska-kediri.ac.id/index.php/Revitalisasi/article/view/4881>. Date accessed: 21 dec. 2024.
doi: https://doi.org/10.32503/revitalisasi.v13i1.4881.
Section
Articles
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License
